돈 공부 27년만에 알게된 절대 돈 잃지 않는 투자 방법ㅣ지식인초대석 EP.101 (이광수 대표 1부)

 

돈 공부 27년만에 알게된 절대 돈 잃지 않는 투자 방법ㅣ지식인초대석 EP.101 (이광수 대표 1부)

 

📌 개미들이 주식으로 큰돈을 벌지 못하는 이유는 무엇인가?
인간의 본성상 이익은 빨리 실현하고 손실은 회피하려는 경향 때문에 이익은 작게, 손실은 크게 가져가기 때문입니다.



💡 돈을 잃지 않는 투자 방법의 핵심 원칙은 무엇인가?
오르는 주식은 고점에서 10% 이상 떨어질 때까지 팔지 않고, 빠지는 주식은 미리 정한 손절매 가격(예: 10%)에 도달하면 무조건 팔아 손실을 줄이는 것입니다.



수익은 키우고 손실은 줄이는 '잃지 않는 투자 프로세스'의 핵심을 배울 수 있습니다. 오르는 주식은 끝까지 보유하고, 손실 시에는 정해진 기준(예: 10% 하락)에 따라 기계적으로 대응하는 구체적인 방법을 제시하여, 감정에 휘둘리지 않고 장기적으로 시장에 살아남는 실질적인 기술을 얻어갑니다.



1. 돈을 잃지 않는 투자의 기본 원칙
투자의 핵심은 '잃지 않는 것'이며, 이를 통해 시장에 오래 살아남아 장기적으로 수익을 내는 발판을 마련해야 한다.



1.1. 제로섬 게임이 아닌 모두가 버는 투자
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투자는 제로섬 게임이 아니며 , 모두가 수익을 낼 수 있는 방향으로 갈 수 있다. 

워렌 버핏의 명언은 '절대 돈을 잃지 마라'이며, 이는 '시장에 살아남으라'는 속뜻을 가진다. 

돈을 크게 잃으면 시장에서 살아남지 못하므로, 오래 투자하기 위해 절대 많이 잃지 않는 것이 원칙이다. 

이 원칙이 장기적으로 수익을 내고 부자로 남기 위한 가장 빠른 길일 수 있다. 



1.2. 인간 본성으로 인한 비이성적 투자 행태
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인간의 본성 때문에 대부분의 투자자가 손실은 크게 보고 이익은 작게 얻는 경향이 있다. 

주가가 하락하면 손실 회피 성향이 작동하여 손실을 실현하지 않으려 하고 뒤로 미룬다. 

손실이 실현되지 않았기 때문에 오히려 주가가 빠질수록 '본전을 찾을 것'이라는 희망을 갖게 된다. 

이로 인해 손실이 점점 커지게 된다. 

반대로 주가가 오르면 이익을 빨리 실현하고 싶어 금방 팔아버린다. 

이익을 빨리 실현하고 싶어 하는 심리 때문이다. 



1.3. 확률적 기대값과 실제 투자 결과의 괴리
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주식 시장에서 주가가 오를 확률과 내릴 확률은 길게 보면 정확히 50%로 동일하다. 

하지만 주가가 오를 때 상한선은 열려 있는 반면, 주가가 내릴 때는 '0'으로 닫혀 있어 기대값은 커야 한다. 

그럼에도 불구하고 사람들이 돈을 잃는 이유는 이익은 금방 팔고 손실은 끝까지 끌고 가기 때문이다. 

이 패턴을 바꿔서 이익을 크게 얻고 손실을 줄여야 한다. 



1.4. 잘못된 장기 투자 방식의 오류
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많은 투자자가 손실이 났을 때 '장기 투자'를 외치며 주식을 팔지 않는다. 

예를 들어 8만 원에 산 주식이 5만 원까지 빠졌을 때 계속 보유하다가 8만 1천 원이 되면 본전이라며 팔아버리는 행태를 반복한다. 

이는 결국 증권사를 욕하며 시장을 떠나게 만든다. 

'장기 투자'에 대한 오해가 있다. 

한 종목을 오래 보유하는 것이 장기 투자가 아니라, 오랫동안 주식 투자를 지속하는 것이 장기 투자이다. 

주가가 빠지면 팔고 오르면 보유하면 되며, 종목을 오래 갖고 있을 필요가 없다. 

전원주 씨 사례처럼 특정 종목을 장기간 보유하여 성공한 것은 결과론적이며 운이 좋았던 것일 뿐, 배우려는 대상이 아니다. 

과거의 성공 사례(결과)를 보고 판단하는 것은 사기를 당하는 지름길이며, 방법(프로세스)이 중요하기 때문에 사람마다 방법이 달라 절대적인 방법은 없다. 



2. 성공적인 투자 프로세스: 이익 극대화와 손실 최소화
투자를 잘하기 위해서는 종목 추천보다 '방법'이 중요하며, 이익은 끝까지 늘리고 손실은 기계적으로 줄이는 프로세스를 따라야 한다.



2.1. 이익을 늘리는 방법: 오르는 주식은 끝까지 보유
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주가가 오를 때 절대 팔지 않는다. 

주식 투자 시 목표 주가를 갖지 말아야 한다. 

오르면 오를수록 좋은 것이며, 언제까지 오를지 모르기 때문에 '어깨'를 알 수 없다. 

목표 주가나 어깨라고 생각하고 팔면, 실제 고점보다 훨씬 낮은 가격에 팔게 되어 기회를 놓친다. 

매도 시점은 주가가 올랐다가 고점에서 10% 이상 떨어질 때 팔 준비를 하는 것이다. 

수익이 났을 경우, 손실 폭을 유연하게 가져갈 수 있다 (예: 15% 빠져도 기다림). 

이익을 늘리는 원칙을 지키기 위해서는 조금만 올라도 팔고 싶은 인간의 중력(유혹)을 이겨내야 한다. 



2.2. 손실을 줄이는 방법: 기계적인 손절매
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주가가 빠지면 무조건 팔겠다는 계획을 세우고 주식을 사야 한다. 

예를 들어, 16만 원에 샀다면 14만 원까지는 견딜 수 있다고 정하고, 그 가격이 오면 앞뒤 보지 않고 팔아야 한다. 

손실 확정을 받아들여야 하며, 이는 손절매이다. 

손절매를 해야 그 돈으로 다른 기회를 잡을 수 있으며, 과거의 실패를 되돌리는 가장 좋은 방법은 새로운 일을 하는 것이다. 

손실을 줄이는 계획이 있으면 불확실한 미래에도 용기를 낼 수 있다. 

처음 투자 금액 설정 시에도 10% 잃어도 될 금액으로 시작해야 한다 (예: 100만 원 잃어도 된다고 생각). 



2.3. 투자는 예측이 아닌 대응의 영역
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투자는 미래에 대한 예측이 필요하지만, 예측의 숙명은 틀릴 수 있다는 것이다. 

따라서 예측의 횟수를 최대한 줄이고, 내가 정한 기술, 방법, 프로세스가 있으면 기계처럼 그대로 따라가는 대응이 중요하다. 

예측은 주식을 살 때(종목을 고를 때)만 하고, 그 이후는 예측하지 않고 대응하는 영역이다. 



2.4. 종목 선정 및 투자 태도
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주식 투자는 미인/미남 대회와 같으므로, 내가 좋아하는 주식이 아니라 남들이 좋아하는 주식(심사위원, 즉 시장이 좋아하는 주식)을 사야 한다. 

주도주를 투자해야 하며, 주도주는 다음 두 가지 공통 상황을 만족한다. 

주가가 오르고 있을 것. 

주가가 오르는 이유가 분명할 것. 

이미 많이 올랐다는 과거의 상황을 보고 판단해서는 안 되며, 비교하지 않는 마음가짐이 중요하다. 

과거 상황 비교나 남과의 수익률 비교는 무의미하며, 나의 절대 수익률을 추구해야 한다. 

주식 투자는 발명이나 발견이 아니므로 발명가가 되려 하지 말아야 한다. 

현재 한국 주식 시장은 비교적 편안한 상황이므로, 복잡하게 접근하기보다 편하게 대응하며 투자하는 것이 좋다. 

주식에서 돈을 불어나는 것을 보면 굳이 부동산을 사려고 돈을 뺄 필요가 없으며, 오르는 주식은 계속 냅두는 것이 가능하다. 



2.5. 기록과 프로세스 준수의 중요성
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투자는 결과가 아닌 과정(프로세스)이며, 과정의 핵심은 기록이다. 

기록을 남겨야 과정이 체득화되므로 주식 노트를 만들어 기록해야 한다. 

종목 수를 줄여야 기록이 가능하며, 너무 많은 정보(투머치 인포메이션)는 방해가 된다. 

정보의 양과 수익률은 비례하지 않으며, 오히려 정보에 둔감한 투자자(예: 60대 여성)의 수익률이 높다는 조사 결과도 있다. 

복잡하게 접근해야 하는 시장에서는 주식 투자를 하면 안 되며, 원칙을 지키고 프로세스에 집중해야 한다. 



2.6. 투자 프로세스 최종 요약
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손실 시: 네가 얼마에 샀든 10% 손해 나면 팔아라. 

이 10% 기준은 유연하게 조절 가능하나, 최대한 10% 이상을 권장한다. 

이익 시: 돈이 올라가기 시작하면 끝까지 냅두고, 고점에서 10% 빠질 때까지 보유한다. 

주식 투자를 시작할 때 잃지 않는 것을 먼저 고민하고 손실을 적게 내는 것을 목표로 시작하면 역설적으로 돈이 불어난다. 

이 원칙을 지키는 것은 간단해 보이지만 절대 쉬운 일이 아니며 어렵기 때문에 철저한 원칙 준수가 필요하다. 

https://www.youtube.com/watch?v=NAr0bkacgN8